Теория Доу - краеугольный камень технического анализа

Для биржевой торговли ежегодно создается множество различных методов и практик, которые эффективно себя проявляют на рынке Форекс. Но есть ряд уже устоявшихся теорий, которые изначально использовались на фондовой бирже, а затем были адаптированы под рынок валютных обменных операций. Это стало возможным благодаря тому, что деятельность всех рынков подчиняется одинаковым правилам. Одной из таких универсальных теорий стала теория Доу.

Основные положения теории Доу



Теорию Доу можно назвать основой всего теханализа. Чтобы в этом убедиться, достаточно изучить ее базовые положения:

1. В рыночном движении учтено все, то есть стоимость базового актива отображает все происшествия, имеющие место за пределами биржи, а также внутри нее. Ценовой график показывает реакцию на любую новость, любое колебание спроса и предложения. В то же время любое отклонение цены от первоначального значения говорит о том, что событие уже свершилось. Об этом положении знают все трейдеры, которые хоть минимально изучали технический анализ Forex.

2. Рыночная тенденция делится на 3 основные стадии. По теории Доу восходящий тренд формируется серией максимальных значение цены, а для ниспадающего, напротив, характерна серия минимумов. Также тенденция условно делится на первичную, вторичную и малую. За основу этой градации принимается поведение морской волны, когда каждая последующая волна короче своей предшественницы. Также делится тренд, основываясь на временные диапазоны, при этом первичная, она же главная, является основной и позволяет оценить стоимость актива за год. Она анализируется на таймфрейме W1. Вторичная тенденция позволяет оценить промежуточные тренды. Ее продолжительность варьируется от пары недель до 3 месяцев. Чтобы оценить этот тренд, необходимо изучать таймфрейм D1. Малая тенденция формируется на коротком временном отрезке до нескольких недель. Поскольку изначально теория Доу создавалась для рынка ценных бумаг, то и временные промежутки в ней учитывались более масштабные. Рынок же Forex намного динамичнее, вследствие чего трейдеры, использующие эту теорию на нем, сократили временные рамки. Первичный тренд отслеживается 3 месяца, вторичный – неделю, а малый формируется до суток.

3. Основная тенденция формируется в 3 этапа. Изначально рынок реагирует на событие, затем проявляется реакция на это же событие основных участников торгового процесса, а третий этап – изменение общего настроения. Проще всего понять этот метод деления на практическом примере. Допустим, вышла информация о том, что резко снижается учетная ставка по американскому доллару, при этом первой реакцией рынка является падение курса; следующая реакция исходит от трейдеров, которые начинают открывать позиции на продажу, что способствует дальнейшему падению котировок. На завершающей стадии продавать актив начинают и остальные участники торгов. Когда рынок входит в зону перепроданности, появляется высокая вероятность разворота тенденции, который может произойти даже без выхода каких-либо важных публикаций.

4. Подтверждение индексов. Это означает, что стоимости похожих товарных групп должны устремляться в одну сторону. Применимо к теории Доу, это означает, что оценивать необходимо активы, одинаково реагирующие на действия внешних факторов. Так, австралийская и новозеландская валюта снижаются в цене при падении цен на сельскохозяйственные товары. Эту взаимосвязь принято называть корреляцией.

5. Подтверждением тренда является объем. То есть когда текущее направление трендового движения сопровождается ростом объемов, можно сделать вывод, что стоимость актива подходит большинству участников торгового процесса. Отслеживание объемов при торговле на рынке Forex является достаточно сложной задачей, с которой поможет справиться специальный индикатор открытых позиций, дающий информацию по торговым объемам по конкретному дилинговому центру.

6. Трендовое движение не ограничивается временными рамками. Текущий тренд продолжается до тех пор, пока на рынке не возникнут предпосылки для его разворота. Сигналом к развороту можно считать пробой ценового коридора или выход стоимости актива за обозначенные экстремальные значения и ее движение в противоположном направлении.

Изучая теорию Доу, можно увидеть, что она является базовой для многих торговых алгоритмов и стратегий Форекс, поскольку ее принципы идеально подходят для работы на современной валютной бирже.
Читайте также: