Przegląd Wskaźnika MIF

Bill Williams opracował wskaźnik Market Facilitation Index (BW MFI) w okresie radykalnych zmian w podejściu do technicznej analizy rynku. Ten genialny teoretyk i praktyk przedstawił nową wizję prognozowania i oceny trendów w książce "Trading Chaos", która udostępniła traderom zarówno oddzielne wskaźniki, jak i pełnoprawne systemy handlowe.

W dzisiejszym artykule przyjrzymy się bardziej szczegółowo wskaźnikowi legendarnego tradera. Pomimo egzotycznego tytułu pracy, Williams potrafił znaleźć proste rozwiązania dla chaosu cenowego notowań. Poprzez automatyczne porównanie aktualnej wartości wolumenu z zakresem cenowym, BW MFI, czyli ""Market Simplification Index"" wizualizuje wpływ transakcji traderów na aktualny trend.

Znaczenie wpływu Billa Williamsa na teorię analizy rynku jest odzwierciedlone w osobnej sekcji terminala MT4 o nazwie "Indicators", która zawiera sześć narzędzi jego autorstwa. Zestaw ten obejmuje również BW MFI, który można znaleźć w wielu popularnych terminalach handlowych.

Formuła wskaźnika MIF

Badanie i opisywanie wpływu wolumenu na trend rozpoczęło się na początku XX wieku; w połowie wieku te metody szacowania otrzymały swój własny kierunek - Volume Spread Analysis (VSA). Traderzy analizowali aktualny wolumen handlowy poprzez wizualne porównanie go z zakresem cenowym na wykresie w czasach gdy pisał to Bill Williams.

Teoria VSA opierała się na czterech podstawowych koncepcjach:

• Spread - różnica pomiędzy minimum i maksimum słupka (świecznika)
• Cena zamknięcia w celu określenia kierunku świecznika;
• Wolumen;
• Względne zmiany wolumenu obrotów i spreadu w stosunku do poprzedniego okresu

Bill Williams podsumował to wszystko w formule wskaźnika Uproszczenia Rynku BW MFI (MFI Market Simplification Index):

W celu uwzględnienia czwartego postulatu VSA, wyniki obliczeń zostały przedstawione na wykresie w postaci czterokolorowego histogramu, w zależności od zmiany wskaźników licznika i mianownika w stosunku do ich poprzednich wartości.

• Pasek histogramu zmienia kolor na zielony wraz ze wzrostem licznika (High - Low) i mianownika (Volumes).
• Kiedy licznik i mianownik zmniejszają się w tym samym czasie, wynik jest brązowy.
• Niebieski kolor jest przypisany do wzrostu w zakresie handlu na spadek wolumenu.
• Neutralny różowy kolor pojawia się, gdy spada licznik, czemu towarzyszy gwałtowny wzrost objętości w mianowniku.

Tylko trzy z czterech zasad opisanych powyżej są objęte formułą. Trader musi samodzielnie określić cenę zamknięcia świecy oraz kierunek trendu poprzez analizę wykresu. W terminalach handlowych parametr Wolumenu (Volumes) jest wyrażony w kategoriach fizycznych: liczba akcji lub kontraktów na instrumenty pochodne (futures, opcje). Tylko konta ECN mogą uzyskać rzeczywisty wolumen waluty na rynku Forex, w pozostałych przypadkach terminal Metatrader wyświetla liczbę ticków - transakcji Kupna / Sprzedaży.

Charakterystyki wskaźnika BW MIF

Market Facilitation Index, podobnie jak wiele wskaźników wolumenu, jest wykorzystywany jedynie jako filtr sygnałów w systemach transakcyjnych. Podstawowymi kolorami wskaźnika są zielone histogramy, które potwierdzają trend w kierunku ceny zamknięcia świecy. Jeśli jest ona niższa od ceny otwarcia, trader ma czekać na następujące wydarzenia:

• Dalszy spadek pary walutowej;
• Przebicie najbliższego poziomu wsparcia;
• Początek nowego trendu.

Aby poprawnie zastosować ostatni punkt, ważne jest, aby zrozumieć, że histogram jest powiązany z jednym świecznikiem. Na poniższej ilustracji widać trend spadkowy (1), ale świeca wzrostowa (2), która odpowiada zielonemu histogramowi BW MFI, stała się początkiem długoterminowego ruchu wzrostowego pary EUR/USD.

Fakt ten nie zniwelował podobnego sygnału umocnienia trendu na korekcie w punkcie (3). Kilka rosnących zielonych słupków z rzędu potwierdziło siłę pozytywnego trendu (4 i 5).

Niebieski pasek, który wskazuje dywergencję - kierunek trendu, który nie jest potwierdzony przez wolumen obrotu - jest drugim najważniejszym sygnałem MFI BW. Market makers lub inercja publiczna kontynuują ruch przy braku wsparcia ze strony dużych graczy. Oznacza to, że w każdej chwili na rynku może pojawić się silny spekulacyjny pullback, któremu obecni kupujący lub sprzedający nie będą w stanie się oprzeć ze względu na niską płynność handlową.

Dywergencja rozciąga się na bieżącą świecę: jeśli ona spada, jak na rysunku poniżej w przypadku (1), to należy oczekiwać odbicia w górę. Czasami wolumen handlowy zmniejsza się z obiektywnych przyczyn fundamentalnych, co nie oznacza spadku popytu na walutę. W przypadku (2), silny trend spadkowy zbiegł się z okresem letnim, kiedy liczba transakcji i graczy na rynku tradycyjnie spada.

Różowy i brązowy również zapowiadają zanikanie lub możliwe odwrócenie trendu. Bill Williams wyróżnił "squat bar" z opadającym zakresem handlu przy wzrastającym wolumenie handlu. Pasował on do różowego słupka jako najbardziej prawdopodobna zapowiedź odwrócenia trendu. Brązowy kolor zbiega się z "gasnącym słupkiem", często nazywanym "ogonkiem" w analizie świecowej, którego wolumen obrotu byłby bardzo mały.

Rozmiar słupków histogramu jest bardzo wrażliwy na zmienność - zakres obrotu w liczniku, co oznacza, że wzrost wartości wskaźnika wskazuje na wzrost zakresu obrotu. Zmniejszenie histogramów BW MFI wskazuje, że wolumen rynku wzrósł, ale zakres powrócił do "normalnych" średnich ważonych.

Granica zmiany trybu zmienności jest określana przez nowoczesną teorię rynku jako wyzwalacz wskazujący na potencjalną potrzebę optymalizacji ustawień systemu handlowego. Jeśli BW MFI przesunął się do znacznie nowego poziomu średnich wskaźników, inwestor powinien przyjrzeć się bliżej oświadczeniu, aby ograniczyć liczbę stratnych transakcji.

Podsumowując

Wskaźnik MFI BW dzieli wahania rynkowe na cztery komponenty, które są wygodnie reprezentowane przez różne kolory. Narzędzie nie wymaga regulacji, ponieważ automatycznie dostosowuje się do ram czasowych. Te dwa czynniki sprawiają, że wskaźnik jest łatwy w użyciu dla niedoświadczonych traderów. Pomimo wszystkich zalet tego narzędzia, należy pamiętać, że jest to tylko filtr sygnałów w obrębie analizowanej świecy. Warunki wejścia w system transakcyjny powinny być zawsze na pierwszym miejscu - BW MFI jedynie potwierdza lub odrzuca transakcje.