Предупреждение о рисках

Информация о рисках

Если проводятся торговые операции с валютными парами и производными финансовыми инструментами, включая контракты на ценовую разницу:

Онлайн-брокер NSbroker (далее по тексту «NSFX», «Брокер», «Компания», «Мы», «Наш») предоставляет услуги внебиржевого трейдинга, или ОТС, по контрактам на ценовую разницу, или CFD, а также по валютным спот контрактам, или Spot FX Contracts, клиенту, который принимает и подписывает соответствующее соглашение. Каждый, кто подписал такое соглашение, должен понимать, с чем именно он соглашается:

  1. NSFX является частной акционерной компанией с ограниченной ответственностью, имеет регистрацию на Мальте со строгим исполнением законодательных и правовых норм. Адрес брокера – это 168, St. Christopher Street, Valletta VLT 1467, Malta, EU, bearing Corporate Registration Number C/56519. Имеется лицензия Malta Financial Services Authority, позволяющая быть провайдером инвестиционных услуг 3-й категории IS/56519;

    Данное уведомление представляет собой дополнение к Клиентскому соглашению и Общим положениям, и может не раскрыть полностью информацию обо всех потенциальных рисках и другие важные аспекты, связанные с торговлей валютными парами и производными инструментами. Участие в подобных операциях может нести высокий риск для вашего капитала, и даже привести к полной его потере. Для получения более подробной информации о рисках, пожалуйста, свяжитесь с нами.

  2. учитывая влияние всех торговых рисков, клиент не должен принимать участие в торговле с помощью выше обозначенных продуктов, если вам не понятна специфика контрактов и договорных отношений, которые имеют место в сделках. Операции с производными финансовыми инструментами не подходят для широкой аудитории торговцев. Важно тщательно рассмотреть данный вопрос, оценить целесообразность проведения именно такого типа сделок, ссылаясь на личный практически опыт, поставленные конечные цели и оценивая свое финансовое положение, а также влияние сопутствующих факторов;

  3. при возникновении сомнений и вопросов лучше всегда обращаться за помощью к независимым финансовым консультантам.

Торговля валютными парами и производными активами относится к категории спекулятивного трейдинга и сопровождается высокими рисками.

Проведение операций с контрактами CFD’s и Spot FX Contracts позиционируется как высоко спекулятивные сделки и сопряжено с очень большими рисками потерять свой капитал. Данный тип трейдинга подходит тем инвесторам, которые:

  1. полностью осознают и принимают на себя ответственность по юридическим, экономическим и торговым рискам;

  2. имеют немалый опыт в торговле на рынке Форекс, знают о производных инструментах, различают их виды и типы, умеют грамотно применять в сделках;

  3. располагают возможностью погашать убытки, которые в разы превышают маржу или размер депозита, потому что потери по операциям могут существенно превышать данные показатели.

Контракты спот и на ценовую разницу нельзя сравнивать с инвестициями в пенсионные фонды, так как это совершенно другая финансовая сфера. Эти типы операций считаются самыми рискованными из всех существующих инвестиционных вложений, так что потери в таких случаях бывают очень большими. Клиент подтверждает и дает согласие на то, что понимание ответственность и принимает на себя все риски, которые имеют отношение к торговле выше указанными контрактами CFD и Spot FX Contracts. Кроме того, каждый инвестор должен понимать, что потеря депозитных средств не поменяет его образ жизни.

Риски по торговле длинными позициями с контрактами на ценовую разницу (CFD)

Когда открывается позиция в лонг по CFD, то это говорит о том, что клиент покупает контракт на разницу с целью проведения спекуляций и ожидания роста базового актива во временном промежутке между покупкой и продажей. Будучи владельцем длинной позиции, получается заработать на ценовом росте в то время, когда позиция остается открытой. Но есть риск понести убыток, если цена на актив упадет до того, как вы продадите контракт. Потенциальная потеря может оказаться намного больше маржи на депозите. Также есть риск убытка в том случае, если после закрытия позиции депозит станет меньше маржи, требуемой для поддержания открытой сделки.

Риски по торговле короткими позициями с контрактами на ценовую разницу (CFD)

Когда открывается позиция в шорт по CFD, то это говорит о том, что клиент продает контракт на разницу с целью проведения спекуляций и ожидания удешевления базового актива во временном промежутке между продажей и обратным выкупом. Будучи владельцем короткой позиции, получается заработать на ценовом падении в то время, когда позиция остается открытой. Но есть риск понести убыток, если цена на актив поднимется до того, как вы выкупите контракт. Потенциальная потеря может оказаться намного больше маржи на депозите. Также есть риск убытка в том случае, если после закрытия позиции депозит станет меньше маржи, требуемой для поддержания открытой сделки.

Большой размер кредитного плеча и низкая маржа могут привести к большим депозитным убыткам.

Высокое соотношение заемных средств и собственного капитала Gearing, называемое кредитным плечом Leverage, всегда характерно таким торговым инструментам как контракты на ценовую разницу и спот. С помощью кредитного плеча инвестиции в CFD становятся еще более рискованными, чем если бы вы инвестировали прямо в базовый актив. Данная ситуация обусловливается тем, что кредитное плечо позволяет использовать небольшую депозитную сумму относительно общей суммы операции, проводимой с контрактами. Таким образом, даже при небольшом ценовом движении базового актива будет наблюдаться непропорционально сильное изменение депозита. Этот сдвиг может идти как в положительную, так и в отрицательную сторону. Даже малое изменение цены в пользу клиента уже гарантирует высокую доходность по депозиту, но в противном случае, когда цена изменяется против интересов трейдера, наблюдаются сильны убытки, которые могут превысить сумму депозитных средств. И временной промежуток, в рамках которого случаются таки сдвиги цены, очень короткий. При большем кредитном плече повышаются риски потери капитала. Можно подытожить, что от выбранного размера кредитного плеча будет зависеть и инвестиционный результат.

Эффект кредитного плеча Leverage

Высокое соотношение заемных средств и собственного капитала Gearing, называемое кредитным плечом Leverage, всегда характерно таким торговым инструментам как контракты на ценовую разницу и спот. С помощью кредитного плеча инвестиции в CFD становятся еще более рискованными, чем если бы вы инвестировали прямо в базовый актив. Данная ситуация обусловливается тем, что кредитное плечо позволяет использовать небольшую депозитную сумму относительно общей суммы операции, проводимой с контрактами. Таким образом, даже при небольшом ценовом движении базового актива будет наблюдаться непропорционально сильное изменение депозита. Этот сдвиг может идти как в положительную, так и в отрицательную сторону.

Риски по стратегиям и исполнением ордеров

Такие ордера как stop-loss и stop-limit, а также другие, направленные на ограничение убытков при трейдинге, не могут обеспечить 100-процентную гарантию защиты депозита, поскольку имеет место влияния рыночных условий и технологических ограничений, из-за которых исполнение выставленных ордеров окажется невозможным. Важно понимать, что торговые стратегии с применением ордеров Spread и Straddle несут в себе не меньшие риски, чем длинные и короткие позиции.

Требования по марже

У клиента должен быть минимальный уровень маржи по счету, который необходим для поддержания позиций открытыми. Маржа используется как контрольный показатель баланса торгового счета. Трейдеру может поступить уведомление о том, что его баланс сильно низкий, что требует пополнения депозита для дальнейшего проведения сделок и сохранения открытых позиций. Брокер NSFX оставляет за собой право ликвидации оной на выбор или всех при необходимости открытых торговых позиций в том случае, если величина депозита становится ниже минимально допустимого уровня маржи. Как следствие, клиентские сделки закрываются с минусовыми значениями.

Спред (Spread)

Под спредом подразумевают текущую разницу между ценой спроса и предложения. Данное значение компания NSFX устанавливает самостоятельно на правах маркет-мейкера. Любые изменения по спреду начинают действовать незамедлительно, а вся информация по нему, а также по кредитному плечу, комиссионному сбору за перенос позиции, торговым часам для каждого регионального рынка описывается в Торговых условиях на сайте брокера.

Денежный расчет

Клиент обязуется понимать, что все расчеты по контрактам CFD и Spot FX могут осуществляться только в денежном эквиваленте, а разнице между стоимостью покупки и продажи является инвестиционным результатом.

Урегулирование конфликтных ситуаций

Компания NSFX выступает как контрагент по всем проводимым торговым сделкам, которые заключаются в рамках Клиентского соглашения. Интересы брокера могут расходиться с интересами пользователей, из-за чего возникает конфликтная ситуация. Политика о конфликтах интересов опубликована на официальном сайте онлайн-брокера NSFX Ltd.

Осуществление сделок вне биржи

Торговля контрактами на ценовую разницу CFD и спот Spot FX Contracts не подразумевает вывод открытых сделок на инвестиционные биржи. Такие операции проводятся в формате ОТС, то есть за пределами торговых площадок. Все позиции, по которым брокер NSFX выполняет функцию контрагента, не могут закрываться другими юридическими лицами. Операции, проводимые за пределами бирж, сопряжены с большими рисками, превышающими инвестиционные риски в биржевые контракты, потому как отсутствует валютный рынок, позволяющий закрыть текущие позиции. Таким образом, существующие позиции нельзя ликвидировать, также отсутствует возможность оценить стоимость позиции или уровень риска, когда торговля проводится как внебиржевая. Цена спроса и предложения в таких случаях не ориентируется на лучшие рыночные котировки, поскольку возникают сложности в определении справедливой цены. Наиболее сложно это осуществить в режиме закрытого рынка базового актива, при отсутствии клиринга и гарантий исполнения платежных обязательств брокера в отношении клиента. То есть кредитный риск исходит со стороны компании NSFX. Клиент должен видеть в онлайн-брокере NSFX исполнителя его контрактов, помощника в возврате гарантийной суммы и оказании дополнительного обеспечения.

Правила приостановления торговли

Определенные рыночные условия могут спровоцировать возникновение ситуации, когда нельзя или крайне трудно закрыть позицию, из-за чего риск убытков только возрастает. Такое случается во время высокой волатильности, когда стоимость основного актива резко падает или повышается в рамках торговой сессии до таких пределов, что приходится временно остановить торговлю этим инструментом.

Компания NSFX самостоятельно устанавливает стоимость и размер маржи, эти данные могут быть отличными от показаний других источников.

Брокер предоставляет цены, которые задействуются в торговых сделках. Также компанией оцениваются клиентские позиции и определяются маржинальные требования, чтобы они соответствовали торговой политике и процедурам. Уровень доходности по контрактам CFD и Spot FX зависит от цен, которые устанавливает NSFX, а также от колебаний базового актива на рынке, поскольку это напрямую влияет на позиции контракта. То есть каждому активу присущи свои риски, которые влияют на прибыльность контракта по ценовой разнице.

Онлайн-брокер рассчитывает цену, учитывая стоимость базового актива, полученной котировки от третьей стороны – то есть от товарной биржи или стороннего информационного ресурса или ресурсов. Котировки по контрактам на ценовую разницу и спот поступают от крупных рыночных участников. Несмотря на то, что цены повторяют рыночные значения, данные могут существенно отличаться от банковских показателей. Брокер NSFX оставляет за собой право изменения и установления уровня начальной маржи. Денежные средства для ввода и вывода с клиентского счета конвертируются по курсу, который установлен компанией, ссылаясь на котировки маркет-мейкеров.

Установление прав на базовый актив

Клиент не располагает правами и обязательствами относительно основных торговых инструментов и активов, когда использует их производные – контракты CFD и Spot FX. Клиент признает то, что понимает суть контрактов и в качестве базового актива могут выступать не только валюты, но и акции, товары или индексы. Детальная информация размещена на официальном сайте брокера NSFX в разделе о торговых условиях.

О валютных рисках

Инвестиции в контракты спот и ценовую разницу базового актива в виде валюты, которая отличается от депозитной валюты, сопряжена с немалыми рисками. Поскольку по производному инструменту, купленному за отличную от депозитной валюту в момент закрытия сделки полученный финансовый результат может измениться. В таком случает производится конвертация в базовую валюту клиентского счета.

Торговые операции One Click Trading и мгновенное исполнение ордеров

С помощью онлайн-платформы Online Trading System от брокера NSFX осуществляется незамедлительная передача распоряжений клиента в тот момент, когда трейдер нажимает на кнопку Buy или Sell. После этого уже нельзя отменить процедуру и открытый ордер никак не может быть закрыт. Данный торговый формат отличается от других торговых систем, которыми вы могли ранее пользоваться. Перед началом торговли на реальном счете рекомендуется потренироваться на демо-счет. Клиент должен понимать и принять условие, что применение Online Trading System непосредственно определяет торговлю по технике в один клик One Click Trading, что требует принятия всех рисков, вытекающих от такой функции мгновенного исполнения.

Порядок обработки заявок по телефону и мгновенное исполнение ордеров

Рыночные ордера, которые открываются через компанию NSFX в телефонном режиме, идентифицируются как открытые, если оператор произносит слово «сделано» или «готово», после размещенного клиентского заказа. Подтвержденный оператором заказ не может быть отменен трейдером. При размещении ордеров с помощью брокера NSFX Клиент признает свое соглашение на мгновенное исполнение приказа и несет ответственность за все риски по такой услуге.

Брокер NSFX не выступает советником или доверенным лицом

В компетенцию онлайн-брокера NSFX не входит предоставление общих рыночных рекомендаций, которые идентифицируются как индивидуальные советы трейдерам или инвесторам, требующие рассмотрения в конкретной ситуации для достижения поставленных торговых целей. Все предоставленные рекомендации от компании не должны расцениваться как предложение на покупку или продажу актива. Клиент принимает исключительно независимое и свое личное решение на счет использования контрактов CFD и Spot FX. Компания NSFX не выполняет функцию советника и ни в коем случае не выступает доверенным лицом для трейдера. Клиент принимает тот факт, что брокер не несет перед ним фидуциарные обязанности, а также не берет на себя ответственность за понесены убытки, расходы, возникшие претензии, оплату юридических услуг при разбирательствах, возникших при использовании общих рекомендаций для торговли от брокера NSFX.

Рекомендации не гарантируются

Все предоставляемые по рынку рекомендации от NSFX основываются только на аналитическом мнении экспертов компании и рассматриваются только в таком аспекте. Клиент признает, что открытие им торговых сделок происходит исключительно по собственному суждению и побуждению. Любые рекомендации от брокера являются общими и не преследуют цель заставить трейдера открывать рыночные позиции.

Все предоставляемые по рынку рекомендации от NSFX основываются на информации, которая считается надежной, но NSFX не может гарантировать 100 % их точность. Следовательно, данные общие рекомендации не снижают и не устраняют полностью риск, присущий торговле CFD и Spot FX контрактами.

Прибыль не гарантируется

Выбирая производные финансовые инструменты для торговли в виде контрактов нет гарантии получить прибыль или избежать убытков. Компания NSFX не предоставляет подобные гарантии трейдерам. Клиент соглашается со своей осведомленностью о том, что использование контрактов CFD и Spot FX сопрягается с рисками, а его финансовое положение позволяет нести за них ответственность и пережить возникшие от операций убытки.

Если нельзя закрыть ордер по указанной цене

Ввиду изменчивых рыночных условий, провоцирующих ценовые колебания, которые могут быть слишком резкими, компания NSFX не всегда может закрыть клиентскую позицию по желаемой им цене или по тому значению, которое указывает программа рискового контроля. Клиент принимает условие, что в данной ситуации брокер не несет ответственность за случившуюся ситуацию.

Правила электронной торговли и через Интернет

Ведение торговых операций с помощью торговой системы компании NSFX может не совпадать с трейдингом на других электронных системах, в том числе и на традиционном или открытом рынках. Торги с помощью электронной системы сопряжены с рисками, что обусловлено спецификой использования платформы, поскольку отсутствуют аппаратные средства и программное обеспечение, возможно бездействие компьютера относительно торговой системы NSFX или любой другой коммуникационной инфраструктуре, обеспечивающей соединение между платформой брокера и клиентами. Если происходит сбой, может так случиться, что ордер не выполнится по данным указаниям или же клиент не будет получать оперативную информацию о текущих позициях и о требованиях по марже.

При ведении онлайн-торговли, то есть посредством сети Интернет, брокер NSFX не несет ответственность за убытки и расходы, прямо или косвенно обусловленные техническими неисправностями и сбоем в передаче данных, работе системы связи, аппаратуры или самой торговой платформы независимо от принадлежности к компании в процессе осуществления обмена, расчета или клиринга системы.

Телефонный режим выставления ордеров

Компания NSFX не несет ответственность за технические неисправности телефонного оборудования и не дает гарантии по доступности абонентского номера. Клиент обязан осознавать, что телефон брокера не может быть доступен в режиме 24/7. Если не получается выставить ордер в телефонном режиме, клиент может разместить приказы, используя другие средства, предлагаемые компанией NSFX.

Ошибки в котировках

Если в котировках торговых инструментов возникают ошибки, в том числе наблюдаются ошибки в ответах на пользовательские запросы, то брокер не берет на себя ответственность за случившееся, а также может вносит коррективы и правки в данные счета. Любые споры, возникающие по этому поводу, решаются путем справедливых рыночных котировок на момент возникновения ошибок.

Если реальные цены рынка отличаются от тех, что представляет компания NSFX, она будет делать все возможное, чтобы предоставлять максимально приближенные к реальным рыночным значениям свои котировки. Эти данные будут присутствовать в клиентском счете. Данные действия могут либо сократить убытки трейдеров, либо негативно повлиять на сумму полученной прибыли.

Правила контрактной торговли

Перед тем, как начинать проводить торговые сделки, каждый пользователь обязан ознакомиться с торговыми правилами и всеми условиями по сделкам, а также Клиентским соглашением, терминологией, факторами риска, показателями волатильности и ликвидности.

Риск выходного дня

В выходные дни, то есть в период с 22.00 CET пятницы до 23.30 CET воскресенья, могут возникать различные нетипичные ситуации на рынке. Также это характерно для периода каникул, когда финансовые площадки закрыты, из-за чего рынки могут открываться с ценой, которая кардинально отличается от цены закрытия. Все клиенты онлайн-брокера NSFX не могут его пользоваться торговой системой, размещать или вносить изменения в ордера в период выходных, праздничных дней, каникул и других дней, когда финансовые рынки будут закрыты для торговли. Есть высокий риск того, что приказ стоп-лосс не сможет обеспечить защиту открытым позициям, а также может сработать по худшей цене, чем указывается в ордере.

Порядок комиссионных выплат и расходов

Перед началом торговых операций трейдер должен ознакомиться с информацией брокера о комиссионных платежах и возможных расходах, которые обязательны для выплат. Величина данных сборов непосредственно влияет на показатель чистой прибыли.

Денежное обеспечение и гарантии платежеспособности

Каждый клиент признает, что может потерять денежную сумму, которую перечисляет компании NSFX для пополнения депозитного счета. При пополнении денежные средства поступают на отдельный счет, который сформирован в авторизованной кредитной или банковской организации, размещенной на Мальте или на территории одного из государств-членов Европейской Экономической Зоны. Детальная информация размещена на официальном сайте компании NSFX. Правила MFSA действуют для всех типов клиентских счетов, исключений не предусмотрено. Клиент должен признать, что перечисление инвестиций на отдельный счет не гарантирует 100-процентную безопасность и защиту, тем более при наступлении случая несостоятельности банковского учреждений третьей стороны, которая отвечает за сохранность клиентских активов брокера NSFX.

Нетипичные риски управления активами и консультации брокера NSFX

Компания не обязуется прекращать торговые операции даже в том случае, если клиентский депозит характеризуется сильной просадкой. Клиент обязуется лично контролировать свой депозитный счет и делать все возможное, чтобы в будущем смог отказаться от услуг по управлению активами, если это будет необходимо и обусловлено тем, что результаты его деятельности не соответствуют ожиданиям или потребностям.

Компенсационные выплаты

Онлайн-брокер NSFX входит в состав участников Investor Compensation Fund для клиентов инвестиционных компаний, которые регулируются MFSA. Все клиенты могут воспользоваться правом получения компенсационных выплат от Investor Compensation Fund, если компания NSFX не может выполнить свои обязательства, озвученные в пользовательской претензии. Максимально установленный размер компенсационной выплаты от Investor Compensation Fund составляет 20 тысяч евро. Этот лимит используется и для выполнения клиентской претензии от компании NSFX.

Как использовать кредитное плечо

Основные правила

Одно из главных понятий в трейдинге на рынке Форекс сводится к тому, что можно усилить свою торговую позицию с помощью кредитного плеча. Обеспечение называется маржей, и оно замораживается на депозите для того, чтобы поддерживать сделку, которая открыта на сумму, превышающую объем заемных средств. Многие брокеры предлагают своим клиентам кредитное плечо в размере 100 к 1, чтобы контролироваться совершение сделок, сумма по которым в 100 раз больше, чем остаток денежных средств на депозите.

Определение базового лота

На Форекс-рынке все сделки с валютными парами очень часто проводятся именно в больших объемах, или лотах. В каждом лоте содержится 100 тысяч единиц. Если вы торгуете и покупаете 1 лот базовой валюты, то синхронно продается 1 лот встречной валюты. Описать это можно на таком примере: по валютной паре «евро-доллар» продан 1 лот по цене 1,1000 доллара. Это означает, что в процессе сделки продают 100 тысяч евро и одновременно покупают 110 тысяч долларов.

Пример использования торгового плеча в трейдинге

Представим, что у трейдера на депозите есть 2 тысячи долларов. Он хочет купить 1 лот валютной пары «доллар-иена» по цене 114,00. То есть один американский доллар стоит 114 японский иен. Для этого он использует кредитное плечо со значением 100 к 1. Маржа в этом случае составляет 1000 долларов, а еще одна тысяча остается на депозите как плавающий капитал или неиспользованная маржа.

Пользователь открывает сделку и дело движется в его пользу. В графе с плавающим капиталом будет высвечиваться рост прибыли. Если же позиция идет против интересов торговца, то в этой графе будет наблюдаться просадка счета. Важно понимать, что плавающая прибыль или убыток не фиксируется, поскольку конечный результат публикуется в графе после закрытия позиции и после возвращения средств обратно на счет клиента.

Финансовый итог сделки

Рассматривая данный пример, можно теоретические предположить, что позиции сместилась на +100 пунктов, то есть прошла вверх на одни фигуру до отметки 115,00. Это означает, что трейдер получил прибыль в размере 1000 долларов, то есть 10 долларов за пункт при рабочих 100 пунктах. То есть сделка принесла 50-процентную прибыль к депозитным средствам, а прирост к марже составил 100 процентов.

В данном примере, если бы позиция прошла против трейдера на 100 пунктов, то она была бы автоматически закрыта из-за нехватки маржи, так как плавающий капитал достиг бы отметки $ 0. Margin call активирует принудительное закрытие сделок, чтобы защитить баланс трейдера от перехода в отрицательную зону.

* Рассмотренные выше ситуации являются придуманными и не должны побуждать к толкованию таким образом, что их можно использовать и рассматривать как инвестиционный совет или рекомендация.

** Указанные в примере показатели котировок используются исключительно для оценки эффективности и не могут применяться как образец инвестиционного расчета.

Мною прочитаны, понятны и приняты все пункты Уведомления о рисках и Торговой политики и процедур, которые описываются выше.